Die Mai-Ausgabe analysiert den Einfluss des Ölpreises auf die Weltwirtschaft, Kupfer als strategischen Zukunftsrohstoff und den anstehenden Wechsel an der Spitze der US-Notenbank – samt Portfolio-Reflexion zum ersten Quartal 2026 und allen Veränderungen im Core- und Satellite-Portfolio.
Schwankungsreiche Märkte: Nach einem schwachen April-Start erholten sich vor allem die US-Börsen schnell – getrieben von KI, Halbleitern und digitaler Infrastruktur. Gleichzeitig belasten steigende Ölpreise durch den Konflikt im persischen Golf und wachsende Inflationssorgen die Stimmung.
Kupfer entwickelt sich vom Industriemetall zum strategischen Zukunftsrohstoff – getrieben von KI-Rechenzentren, Elektromobilität und Reindustrialisierung. Daneben rücken Aluminium und Kernenergie in den Fokus. US-Märkte sind strukturell widerstandsfähiger gegenüber Ölschocks.
Der hohe Ölpreis durch den Krieg im persischen Golf bleibt das zentrale Risiko – besonders für das stärker ölabhängige Europa. Hinzu kommen steigende Inflationserwartungen und eine zunehmend zerstrittene, politisierte US-Notenbank rund um den Wechsel von Powell zu Warsh.
Im Core keine neue Position, Verkauf von Reddit zur Gewinnmitnahme. Im Satellite stocken wir Freeport-McMoRan (Kupfer) auf und nehmen mit Alcoa das Thema Aluminium neu auf – während wir uns von Metaplanet und Credo trennen.
Rund 20 Seiten: die ausführlichen Analysen zu Ölpreis, Kupfer und dem FED-Wechsel, die Portfolio-Reflexion zum ersten Quartal 2026 sowie alle Begründungen zu den Veränderungen.
Briefing lesen →Balthasar ordnet im Video die aktuelle Marktlage, die Liquidität, den Ölpreis und die wichtigsten Portfolio-Entscheidungen zusätzlich ein.
Video-Update ansehenDie geplanten Transaktionen dieser Ausgabe. Mitglieder erhalten die Information zuerst – umgesetzt wird erst am Folgetag.
Core und Satellite mit Gewichtung und Status jeder Position zum Stichtag dieser Ausgabe.
| Name | Ticker | Gewichtung | Status | Kommentar |
|---|---|---|---|---|
| Amazon | AMZN | 21,84 % | Halten | Stop bei 250 $ |
| Tesla | TSLA | 8,07 % | Halten | Nachkauf < 350 $ |
| RDDT | 4,40 % | Verkauf | Gewinnmitnahme | |
| Meta | META | 7,34 % | Halten | – |
| Coinbase | COIN | 6,74 % | Verkauf | wird geschlossen → HOOD |
| Alibaba | BABA | 11,66 % | Halten | – |
| Robinhood | HOOD | 4,60 % | Halten | – |
| SoFi Technologies | SOFI | 9,48 % | Halten | – |
| ETF Aktien EM | EEM | 9,75 % | Halten | – |
| ETF Aktien Healthcare | XLV | 7,51 % | Aufbauen | – |
| Micron Technology | MU | 8,60 % | Halten | Stopp bei 500 $ |
| Gesamt | 100,00 % |
| Name | Ticker | Gewichtung | Status | Kommentar |
|---|---|---|---|---|
| Baidu | BIDU | 5,96 % | Halten | – |
| Glencore | 8GC | 8,53 % | Halten | – |
| Xiaomi | 3CP | 5,55 % | Halten | – |
| Cameco | CCJ | 4,49 % | Aufbauen | – |
| Eli Lilly | LLY | 5,47 % | Halten | – |
| Rocket Lab | RKLB | 4,66 % | Halten | – |
| MP Materials | MP | 5,31 % | Halten | – |
| Credo | CRDO | 7,24 % | Verkauf | Gewinnmitnahme |
| IES Holdings | IESC | 5,12 % | Halten | – |
| Metaplanet | DN3 | 0,78 % | Verkauf | im Verlust |
| Eos Energie | EOSE | 7,85 % | Halten | – |
| Almonty | ALM | 13,23 % | Halten | größte Position |
| FreeportMcMoRan | FCX | 11,84 % | Aufbauen | aufgestockt |
| Sea Ltd. | SEA | 5,50 % | Halten | – |
| Veeve | VEEV | 5,11 % | Halten | – |
| Kratos Defense | KTOS | 3,34 % | Aufbauen | – |
| Gesamt | 100,00 % |
Stand: 08.05.2026. Detaillierte Performance-Zahlen und Begründungen findest du im vollständigen Briefing.
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