Die Juni-Ausgabe beleuchtet Chinas technologische Aufholjagd, den Architekturwechsel im Chipbereich von Kupfer zu Photonics und die drei Kräfte Energie, Technologie und Konsum, die Wachstum und Märkte bestimmen – samt Portfolio-Reflexion zum ersten Quartal 2026 und allen Veränderungen im Core- und Satellite-Portfolio.
Der US-Aktienmarkt zeigte sich insgesamt stabil mit leicht positivem Trend, bei teils großen Schwankungen einzelner Aktien. Große Tech-Werte blieben die Gewinner (KI, Halbleiter), Energie- und Rohstoffwerte legten zu. Eine leichte Rotation von defensiven zu zyklischen Werten setzte ein.
Photonik – Datenübertragung mit Licht – löst die „Copper Wall" in KI-Rechenzentren und verschiebt die Gewinner zu Laser-, Photonics- und Packaging-Unternehmen. Parallel holt China technologisch schnell auf. Der KI- und Halbleiterboom bleibt ein struktureller Trend, kein kurzfristiger Hype.
Die Energiepreise sind aktuell der wichtigste Unsicherheitsfaktor – Engpässe könnten Lieferketten treffen und bis in eine Rezession führen. Hohe Inflation zwingt die Zentralbanken, die Zinsen länger hoch zu halten. Bei Photonics drohen komplexe Integration und teils zu viel Fantasie bei noch wenig Umsatz.
Im Core: Verkauf von Coinbase und Tesla, Einstieg bei GlobalFoundries, Coherent und CoreWeave (Photonics / KI) sowie Chevron als Energie-Hedge. Im Satellite: Sievers Semiconductors neu (Photonics) und Kratos Defense aufgestockt.
Die ausführlichen Analysen zu Chinas Aufholjagd und dem Wandel von Kupfer zu Photonics, der strategische Ausblick zu Energie, Technologie und Konsum sowie die Portfolio-Reflexion und alle Begründungen zu den Veränderungen.
Briefing lesen →Das Video-Update zur Juni-Ausgabe wird in Kürze hier verfügbar sein. Darin ordnet Balthasar die aktuelle Marktlage und die wichtigsten Portfolio-Entscheidungen zusätzlich ein.
Video-Update folgtDie geplanten Transaktionen dieser Ausgabe. Mitglieder erhalten die Information zuerst – umgesetzt wird erst am Folgetag.
Core und Satellite nach Umsetzung der Veränderungen – mit Gewichtung und Status jeder Position.
| Name | Ticker | Gewichtung | Status | Kommentar |
|---|---|---|---|---|
| Meta | META | 7,7 % | Halten | – |
| Alibaba | BABA | 11,0 % | Halten | – |
| Robinhood | HOOD | 10,4 % | Halten | – |
| SoFi Technologies | SOFI | 10,6 % | Aufbauen | – |
| ETF Aktien EM | EEM | 10,1 % | Halten | – |
| ETF Aktien Healthcare | XLV | 8,7 % | Aufbauen | – |
| Micron Technology | MU | 11,7 % | Halten | Stoppkurs 800 $ |
| Coherent | COHR | 5,7 % | Aufbauen | Neu im Portfolio |
| CoreWeave | CRWV | 7,6 % | Aufbauen | Neu im Portfolio |
| GlobalFoundries | GFS | 5,8 % | Aufbauen | Neu im Portfolio |
| Chevron | CVX | 10,8 % | Aufbauen | Neu im Portfolio |
| Gesamt | 100 % |
| Name | Ticker | Gewichtung | Status | Kommentar |
|---|---|---|---|---|
| Baidu | BIDU | 4,5 % | Halten | – |
| Glencore | 8GC | 7,8 % | Halten | – |
| Xiaomi | 3CP | 4,3 % | Halten | – |
| Cameco | CCJ | 7,1 % | Aufbauen | – |
| Eli Lilly | LLY | 5,9 % | Aufbauen | – |
| Rocket Lab | RKLB | 4,5 % | Halten | – |
| MP Materials | MP | 4,1 % | Halten | – |
| IES Holdings | IESC | 4,8 % | Aufbauen | – |
| Eos Energie | EOSE | 6,1 % | Aufbauen | – |
| Almonty | ALM | 9,9 % | Aufbauen | – |
| FreeportMcMoRan | FCX | 14,3 % | Aufbauen | – |
| Sea Ltd. | SEA | 4,7 % | Aufbauen | – |
| Veeve | VEEV | 4,6 % | Aufbauen | – |
| Kratos Defense | KTOS | 6,5 % | Aufbauen | Aufgestockt |
| Alcoa | AA | 7,6 % | Halten | – |
| Sievers Semiconductor | 2DG | 3,4 % | Aufbauen | Neu im Portfolio |
| Gesamt | 100 % |
Stand: 12.06.2026. Detaillierte Performance-Zahlen und Begründungen findest du im vollständigen Briefing.
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